金風科技是國內(nèi)最大的風電設(shè)備制造企業(yè)，也是新能源戰(zhàn)略下，眾多投資者趨之若鶩的首選投資對象。然而，當狂熱的投資者沖著美好的新能源概念一頭扎進去的時候，等待他們的卻是一次痛苦之旅。

    有道是，飛得太接近太陽會燒焦你的翅膀。新能源領(lǐng)域的投資者們已經(jīng)越來越清晰地感覺到，時下太陽能產(chǎn)業(yè)的急速擴張可能會帶來不良后果。

    事實上，投資者的擔心已成為現(xiàn)實：8月26日，國務院總理溫家寶主持召開國務院常務會議，部署從4個方面抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復建設(shè)，其中風電、多晶硅等新能源產(chǎn)業(yè)由于出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)過剩，被國務院直接點名要求整治。

    此次會議上，溫家寶總理表示，今后對于上述涉及產(chǎn)業(yè)，將從市場準入、環(huán)境監(jiān)管、土地審批、銀行放貸、信息發(fā)布等多個方面進行嚴控。

    一家私募公司的投資發(fā)展部總監(jiān)魏海陽說：此舉意味著國家對新能源的整肅開始，“整肅背后，從國家層面來講，主要是針對地方急劇上升的風電、太陽能發(fā)電等投資行為進行一種理性的調(diào)整。”可以預見，一大批技術(shù)落后，高污染、高能耗的多晶硅、風電項目將因此被淘汰。

 兩大產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩

    “風電裝備制造業(yè)還沒來得及充分享受春天，就已經(jīng)感到了寒冬的氣息。”國家工業(yè)和信息化部裝備工業(yè)司司長張相木在一次行業(yè)會上的一句感性表白，道出了不同層面人士對風電設(shè)備制造業(yè)未來發(fā)展的擔憂。

    不僅僅是風電制造業(yè)，光伏產(chǎn)業(yè)中的多晶硅制造同樣感受到了“寒冬的氣息”。擔憂背后，是兩大產(chǎn)業(yè)無序擴張導致的產(chǎn)能過剩。

    在風電方面，早在今年3月舉行的中國風電設(shè)備制造產(chǎn)業(yè)化發(fā)展國際論壇上，就有專家指出，中國風電設(shè)備制造業(yè)不是過熱，而是嚴重過熱。

    全國工商聯(lián)新能源商會信息研究部副主任陳磊稱，風電裝機容量連續(xù)4年翻番，2008年風電累安裝量達到1221萬千瓦，位居亞洲第一，世界第四。

    為適應風電快速發(fā)展的形勢，國家也相應調(diào)整了未來風電的發(fā)展目標，先從3000萬千瓦調(diào)整到8000萬千瓦，最近又明確了2020年發(fā)展到1.5億千瓦的目標。這意味著，從2009年到2020年的12年間，全國風電裝機將凈增1.3億千瓦，平均每年需新增裝機約1200萬千瓦。

    市場需求旺盛，許多企業(yè)扎堆進入風電制造業(yè)。

    據(jù)目前可以查閱到的公開數(shù)據(jù)：目前我國風電整機制造企業(yè)已近80家，風葉生產(chǎn)企業(yè)50多家，塔筒生產(chǎn)企業(yè)則有近100家。從企業(yè)產(chǎn)能計算，已遠遠超過市場容量。

    中國風能協(xié)會負責人稱，2009年，國內(nèi)整機生產(chǎn)企業(yè)中，僅金風科技、華銳、東汽、上汽四大家的產(chǎn)能就達到1200萬千瓦。

    張相木直言：“我國風電設(shè)備市場將從2008年的供不應求轉(zhuǎn)為產(chǎn)能嚴重過剩，風電設(shè)備制造商將面臨不可避免的激烈競爭。”

    多晶硅面臨著與風電制造業(yè)相似的情況：目前全國已投產(chǎn)、已開工建設(shè)，或者正準備上馬的多晶硅生產(chǎn)線有幾十條，如果都按計劃建設(shè)完成，將出現(xiàn)嚴重供大于求。

    國元證券分析師周海鷗統(tǒng)計顯示，目前全國的光伏產(chǎn)業(yè)鏈中，已投產(chǎn)的有10多家多晶硅企業(yè)、60多家硅片企業(yè)、60多家電池企業(yè)、330多家組件企業(yè)，太陽能電池產(chǎn)量占到世界總產(chǎn)量的30％。

    截至6月底，四川、河南、江蘇、云南等20多個省有近50家公司正建設(shè)、擴建和籌建多晶硅生產(chǎn)線，總建設(shè)規(guī)模逾17萬噸，總投資超過1000億元。

中國電子材料行業(yè)協(xié)會上報國家發(fā)改委的一份行業(yè)報告顯示，到2009年6月底，全國已有19家企業(yè)多晶硅項目投產(chǎn)，產(chǎn)能規(guī)模達到3萬噸/年，另有10多家企業(yè)在建，擴建多晶硅項目，總規(guī)劃產(chǎn)能預計到2010年將超過10萬噸。而2008年我國多晶硅的總需求量才17000噸。一家多晶硅生產(chǎn)企業(yè)的負責人包云祥直言：“這些產(chǎn)能若全部兌現(xiàn)，將超過全球需求量的兩倍以上。目前來看，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能和計劃產(chǎn)能過剩已經(jīng)非常嚴重，行業(yè)明顯處于供大于求階段。”

    爆發(fā)式增長背后的推手

    “近兩年，無論是風電，還是多晶硅，只要與新能源能扯上關(guān)系的，其投資都呈幾何級的增長，項目都是以億為單位計算。”包云祥說，形成這種局面是多方面的，除了大勢所趨及其政策因素外，非常重要的一個推動力就是各路資本和地方政府，動輒上幾十億甚至上百億、上千億的項目上馬，直接導致了投資過度并帶來產(chǎn)能的嚴重過剩。

    在陜北，一批富翁豪擲70億元，欲在西安國家民用航天產(chǎn)業(yè)基地打造一個太陽能光伏和半導體照明產(chǎn)業(yè)園。

    在河北高碑店市，一個投資42億元、年產(chǎn)600兆瓦的太陽能發(fā)電裝備基地，也正在建設(shè)中，實施這一工程的是兩家民營企業(yè)。

    在浙江，浙江省太陽能行業(yè)協(xié)會秘書長沈福鑫說：“織布3年不如做1年太陽能，等待進入光伏產(chǎn)業(yè)的民間資本至少就有幾十億。”僅2007年一年，上虞就有10億元民間資金流向光伏產(chǎn)業(yè)。

    看好新能源的不僅僅是各路資本，還包括地方政府。

    地方政府對發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)出異乎尋常的熱情。全國有18個省份提出了打造新能源基地，或者把新能源當作支柱產(chǎn)業(yè)來發(fā)展，另外，有近百個城市把太陽能、風能作為城市的支柱產(chǎn)業(yè)來發(fā)展。

    江蘇省的13個地級市中就有10個正在打造新能源產(chǎn)業(yè)基地。該省的規(guī)劃顯示：2009年實現(xiàn)銷售收入1800億元，2010年實現(xiàn)3000億元，2011年實現(xiàn)4500億元，其中光伏產(chǎn)業(yè)銷售收入實現(xiàn)3500億元，太陽能電池及組件形成10000兆瓦左右生產(chǎn)能力。

    而2008年，江蘇的新能源產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值不過900億元，太陽能電池產(chǎn)量為1580兆瓦。目前，其新能源產(chǎn)業(yè)序列依次為：光伏產(chǎn)業(yè)、風力發(fā)電裝備、生物質(zhì)能裝備和核電裝備。

    陜西則提出：3年后進入全國光伏產(chǎn)業(yè)第一梯隊，實現(xiàn)產(chǎn)值2280億元。6年后，太陽能光伏產(chǎn)業(yè)和半導體照明產(chǎn)業(yè)的總規(guī)模將超過4200億元。為實現(xiàn)上述目標，政府將斥資8億元，建5個產(chǎn)業(yè)聚集園區(qū)。

上海、浙江、山東等地也相繼出臺了新能源產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，列明未來新能源產(chǎn)值目標。國家發(fā)改委的一名官員直言，地方政府對新能源產(chǎn)業(yè)的趨之若鶩，最根本的原因還是GDP驅(qū)動。

    經(jīng)濟危機使中國GDP增速放緩，全球性的節(jié)能減排壓力開始逐步增大，由此帶來的經(jīng)濟增長模式的轉(zhuǎn)變已迫在眉睫，一些地方支柱產(chǎn)業(yè)面臨轉(zhuǎn)型。在此背景下，新能源產(chǎn)業(yè)所帶來的增長速度、對GDP拉動、對上下游產(chǎn)業(yè)帶動等多方面的影響日益擴大，該產(chǎn)業(yè)幾乎成了一些地方的救命稻草，并繼而成為一些地方的一把手工程。

    北京潤誠利實投資顧問公司總裁劉華說，光伏產(chǎn)業(yè)投資大、產(chǎn)業(yè)鏈長、產(chǎn)值高。一般而言，上一個產(chǎn)能1000噸的多晶硅項目，至少會拉動當?shù)赝顿Y10億元左右，投產(chǎn)后每年可形成６—８億元的產(chǎn)值，還可以提供大量的就業(yè)崗位，這對一些地方有巨大的吸引力。

    新能源產(chǎn)業(yè)的隱憂

    面對內(nèi)外市場的誘惑，在各種優(yōu)惠政策的刺激下，新能源的投資出現(xiàn)了爆發(fā)式的增長。魏海陽說：“產(chǎn)業(yè)繁榮的背后，其實有更多的隱憂問題需要我們?nèi)リP(guān)注。”

    國家發(fā)改委能源研究所副所長李俊峰稱，現(xiàn)在新能源占世界能源總量不到1%，年產(chǎn)值不過400億美元。如果所有的新能源產(chǎn)業(yè)都讓中國來做，產(chǎn)值也就是2500億元人民幣。即使將來新能源的比例達到10%，滿打滿算在中國也就1萬多億，分到各省就沒有多少了。但現(xiàn)在有的省、市提出了上千億、上萬億的發(fā)展計劃。“這是有很大的問題，現(xiàn)在中國的新能源產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成了一個高風險、過度競爭的產(chǎn)業(yè)。”

    過度投資所帶來的產(chǎn)能過剩，讓整個行業(yè)都感受著冰冷之感，僅浙江60家規(guī)模以上的光伏企業(yè)，目前正常生產(chǎn)的僅30家左右，另一半是停產(chǎn)和半停產(chǎn)。

    更大的擔憂還在于此，與新能源領(lǐng)域“制造環(huán)節(jié)過熱”形成鮮明對比的是，在新能源領(lǐng)域的基礎(chǔ)性研發(fā)、市場終端環(huán)節(jié)的投入與政策安排明顯滯后。

    包云祥說：“在核心技術(shù)和關(guān)鍵零部件等方面，幾乎走的是清一色的引進路線，直接從國外購買圖紙就開工上馬，自主研發(fā)企業(yè)數(shù)量少、投入少，既有的成果實際推廣應用成效甚微。”

    機械設(shè)計專家王中筑認為，當前中國新能源發(fā)展最快的是風電行業(yè)，但沒有形成有效的產(chǎn)學研技術(shù)開發(fā)體系，這已經(jīng)成為重要制約瓶頸。

    核心技術(shù)缺乏成為新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要瓶頸，而市場培育的嚴重落后更是將這個產(chǎn)業(yè)置于一個尷尬的發(fā)展境地。

    上網(wǎng)電價問題，是培育和啟動市場的關(guān)鍵。魏海陽稱，時至今日，新能源的上網(wǎng)電價、電網(wǎng)建設(shè)等問題都沒有相應解決，政策體系安排相應滯后。

    CSI阿特斯公司首席執(zhí)行官瞿曉鏵稱，由于還缺少一個明確的上網(wǎng)電價，迄今為止，國內(nèi)目前還沒有一個光伏發(fā)電項目執(zhí)行了“成本加合理利潤”的上網(wǎng)電價，

    當新能源產(chǎn)業(yè)的“兩頭”———核心技術(shù)和市場都不掌控在自己手里的時候，該產(chǎn)業(yè)所面臨的風險就變得讓人擔心。因為新能源產(chǎn)業(yè)是資金密集型和技術(shù)型產(chǎn)業(yè)，對政府資金和政策扶持的依賴度非常高，無論是國際市場還是國內(nèi)市場，稍有變化，都足以讓整個行業(yè)處于異常被動之中。

    長江水電投資公司投資部經(jīng)理曾剛說，上馬一條1000噸多晶硅生產(chǎn)線，大約需要10億元；以國內(nèi)目前超過10萬噸的投資規(guī)劃，至少需要投資1000億元以上，其中相當部分來自于銀行信貸。金融危機后，不少項目盈利前景堪憂，有的項目不僅無力付息，連還本都是問題。