2011 年中國鋰電池行業整體增速高于世界鋰電行業增長水平.2011 年中國鋰電池行業市場規模達到了397 億元人民幣,同比增長43%,全年鋰電池產量達到29.7 億顆,同比增長28.6%.從過去四年的數據來看,中國鋰電池行業增速高于全球約10~13 個百分點,呈現出快速增長的勢頭,與鋰電池產能向國內轉移的行業背景相符.

中國正極材料企業產能擴張迅速,多技術路線同時跟蹤覆蓋是大多數企業的產品戰略.從產能規模的角度來看,日韓廠商現有產能相對較大,大多在2000~6000 噸之間,國內企業產能大多位于1000~3000 噸/年之間,少數幾家企業(成都黃銘、河南紅日等)甚至推出了萬噸產能的擴產計劃,但真實產量增長遠不及產能規劃.

投資者需要明確理解并準確把握的三個視角:第一、從技術角度理解、從應用角度正視三種正極材料各自的特點是挖掘投資機會的前提;第二、把握動力鋰電池細分領域的特點和行業推動力.從鋰電池行業重心轉移來看,消費電子類產品增速相對穩定,整個行業的增量看點在于動力電池,對于動力電池需要在更加細分的應用領域進行分析;第三、從產品性能改進滿足市場需求的角度挖掘投資機會.

上海正極材料研討會演繹了三大陣營的觀點碰撞.我們參加了上海鋰電池正極材料研討會,與行業內專家展開了深入交流,明確了三個主要觀點:第一、沒有一種材料可以做到所有應用通吃,需要根據下游應用特點尋找適合的材料;第二、電動汽車的啟動時間低于預期,電動自行車和電動工具等小型鋰電市場已經啟動;第三、高端材料還是具有一定生產壁壘,目前國內鋰電池正極材料行業整體的工藝、設備、生產環境控制均需要提升.